昨日（7/4），德國半導體設備大廠AIXTRON愛思強公布2024年第二季度初步業(yè)績成果。在SiC（碳化硅）、GaN（氮化鎵）功率半導體市場的驅動下，愛思強設備訂單報喜。
愛思強第二季SiC/GaN設備訂單占比達87%
第二季度，愛思強實現(xiàn)訂單總額1.76歐元（約合人民幣13.84億元），其中，SiC/GaN設備訂單占比最高，分別為58%和29%。
總體來看，在行業(yè)總體景氣度不佳的背景下，愛思強第二季度的營收和凈利潤表現(xiàn)也受到了影響，其中，初步總營收為1.32億歐元（約合人民幣10.39億元），相比去年同期的1.73億歐元有所下降，但也符合預期。初步經(jīng)營利潤約1300萬歐元，而去年同期為4460萬歐元，息稅前利潤（EBIT）率約10%。
基于市場發(fā)展現(xiàn)狀及1.15的預算匯率（美元/歐元），愛思強執(zhí)行董事會調(diào)整了2024財年的業(yè)績指引：全年營收范圍從此前的6.3-7.2億歐元調(diào)整為6.2-6.6億歐元，毛利率預估保持在43-45%，息稅前利潤（EBIT）率從24-26%調(diào)整為22-25%。
盡管整體業(yè)績預期有所下調(diào)，但愛思強對未來的訂單增長情況仍保持積極樂觀的態(tài)度。其表示，主要客戶正在持續(xù)推進第三代功率半導體工廠的擴產(chǎn)建設，愛思強作為上游設備主要供應商之一，有望持續(xù)迎來訂單旺盛的局面。
SiC/GaN功率半導體設備廠豐收在望
據(jù)集邦化合物半導體觀察，僅歐洲市場來看，結合下游ST意法半導體在意大利建設8英寸垂直一體化SiC工廠的計劃，以及愛思強收購意大利一座生產(chǎn)基地的舉措，愛思強后續(xù)在歐洲的SiC設備訂單增長前景的確是可期的。同時，意大利在GaN功率半導體、VCSEL等半導體激光器領域也有豐富的發(fā)展資源及利好政策的支持，愛思強亦有望成為受益者。
此外，愛思強在其他地區(qū)市場的SiC/GaN業(yè)務也有望保持成長，這方面可從去年下半年的業(yè)務情況窺探一二。例如，Wolfspeed去年Q3-Q4期間便與其簽訂了多個SiC設備訂單；半導體代工廠BelGaN則在去年底宣布將采購愛思強的GaN設備G10-GaN外延系統(tǒng)······結合愛思強過去一兩年來的收入結構也可見，其SiC/GaN設備收入貢獻力強勁。
縱觀行業(yè)整體，雖然SiC材料領域已經(jīng)出現(xiàn)價格戰(zhàn)的苗頭，但技術商業(yè)化程度和產(chǎn)業(yè)規(guī)模也在同步提升，這對于上游設備廠商而言，意味著更多的訂單。同時，SiC產(chǎn)業(yè)鏈正在加速向8英寸轉型，擴產(chǎn)潮席卷全球，而設備廠站在最前端，無疑將迎來一波紅利。
至于GaN市場，目前多數(shù)廠商已成功打開GaN工業(yè)、電動汽車市場的應用大門，疊加AI服務器市場的助力，接下來GaN市場規(guī)模有望加速成長。目前，英飛凌、TI德州儀器等國際大廠都在加碼GaN，未來隨著產(chǎn)業(yè)鏈的擴產(chǎn)，設備廠商有望獲得更多機會。
從國內(nèi)設備廠的現(xiàn)狀來看，今年設備相關廠商訂單交付、融資完成、IPO啟動的消息源源不斷，這在一定程度上也反映了設備端的欣欣向榮，后續(xù)隨著半年報的披露，設備廠的業(yè)績情況將非常值得期待。（文：集邦化合物半導體Jenny）
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